Operamos en bolsa para obtener una rentabilidad del capital que hemos invertido en este negocio y aun sabiendo que corremos riesgo de pérdidas, queremos que estas estén bajo nuestro control y no sobrepasen los límite que de antemano tenemos asignado en nuestro plan de trading.
Concretamente en nuestro sistema de trading hemos establecido que la probabilidad de perder un 10% de nuestra cuenta sea practicamente nula, para ello hemos establecido que la relación Ganancia/Perdidas se mantenga superior a 2, por otra parte, como nuestro stop loss, debe estar posicionado no mas allá del 5% por debajo del precio de entrada, suponiendo que nuestra cuenta la dividimos en diez posiciones, necesitaríamos 20 operaciones seguidas con pérdidas para que nuestra cuenta bajase ese 10%. Esta sería la cuenta 0.10 x 0.05 = 0.005 y 0.10/0.005 = 20.
Cuando nuestra bolsa de riesgo esta a cero, nuestro sistema nos obliga a entrar solo con una posición y no podemos entrar con otra hasta que salgamos con la anterior o la misma esté produciendo ganancias suficientes para añadir más compras.
Definamos el concepto de Bolsa de Riesgo : sería la cantidad de dinero que nuestro sistema de trading nos permite arriesgar en cada momento y dependiendo de nuestros aciertos y se alimenta con parte de las ganancias de las operaciones positivas. Como en nuestro Plan de trading queremos que la relación Ganancias/Pérdidas sea superior a 2, el porcentaje que debemos reservar como ganancias consolidadas de las operaciones ganadoras sería 1/2 = 0,5 = 50%. El otro 50% es el que nos serviría para cubrir las pérdidas de las operaciones negativas y alimentar la bolsa de riesgo.
Pongamos un ejemplo de como funcionaría el mecanismo para aclarar ideas:
| Capital Inicial: | 20.000,00 | ||||
| Valor Cuenta | Capital Oper. | Result Oper. | Rtdo. Acum. | Bolsa Riesgo | |
| 1 | 20.000,00 | 2.000,00 | 400,00 | 400,00 | 200,00 |
| 2 | 20.400,00 | 4.000,00 | 880,00 | 1.280,00 | 640,00 |
| 3 | 21.280,00 | 12.800,00 | -250,00 | 1.030,00 | 390,00 |
| 4 | 21.030,00 | 7.800,00 | 920,00 | 1.950,00 | 850,00 |
| 5 | 21.950,00 | 17.000,00 | 1.300,00 | 3.250,00 | 1.500,00 |
| 6 | 23.250,00 | 30.000,00 | -1.150,00 | 2.100,00 | 350,00 |
Capital Final: 22.100,00
Partimos con un capital inicial de 20.000,00 euros, y como acabamos de empezar a operar no tenemos dotada cantidad alguna en nuestra bolsa de riesgo, luego solo podemos comprar por importe del 10% de nuestro capital, es lo que llamamos capital operativo. En esta primera operación obtenemos un resultado de 400,00 euros. Como tenemos establecido reservar el 50% de nuestras ganancias para que la relación Ganancias/Perdidas se mantenga por encima de 2, dotamos la bolsa de riesgo con el otro 50% que sería 200,00 euros.
Para próximas operaciones podemos arriesgar 200,00 euros, que como fijamos el stop loss en un 5% por debajo del precio de entrada, podemos operar con 4.000,00 euros. Y así sucesivamente...........
Observamos que en la posición 6 podemos operar con 30.000,00 euros, pero solo disponemos de 23.250,00 euros, huelga decir que en este caso nuestro limite está en nuestro capital total ya que no contemplamos el uso del crédito para estar en la bolsa.
Como nuestro sistema trabaja para 60 valores del mercado continuo español, recomendamos invertir el capital operativo (con el que podemos comprar) en el mayor número de empresas, de esta forma diversificamos el riesgo, tendremos más posibilidades de éxito y los resultados de nuestro sistema estarán menos supeditados a la casualidad.